Аннуитетный или дифференцированный платёж: что выгоднее

Чем они отличаются

Аннуитетный платёж одинаковый каждый месяц. В начале большая его часть — проценты, к концу — основной долг.

Дифференцированный платёж состоит из равной части долга и процентов на остаток. Остаток падает, проценты тоже — поэтому платёж каждый месяц немного меньше предыдущего.

Ставка и срок одинаковые, но при дифференцированной схеме долг гасится быстрее с первого месяца. Проценты начисляются на меньший остаток — отсюда меньшая переплата.

Пример: кредит 30 млн сум на 3 года

Ставка 21,63% — средневзвешенная ставка ЦБ по кредитам физлицам в сумах за сентябрь 2026.

Дифференцированная схема экономит 1 035 371 сум, но в первый год вы отдадите на 1 817 874 сум больше. Дифференцированный платёж становится ниже аннуитетного только с 17-го месяца.

На ипотеке разница огромная

Кредит 600 млн сум на 20 лет под 21,51% (средняя ставка ЦБ по кредитам физлицам свыше года; ставка ипотеки у банков своя).

На длинном сроке дифференцированная схема экономит 722 051 739 сум. Но первый платёж выше на 2 346 547 сум, и ниже аннуитетного он станет только через 54 месяцев. Поэтому банк смотрит, потянете ли вы именно первый платёж.

Что выбрать

• Доход стабильный и первый платёж посильный с запасом — дифференцированный: меньше переплата.
• Платёж и так на пределе — аннуитет: одинаковая и более низкая нагрузка в начале.
• Планируете гасить досрочно — разница между схемами сокращается: доплаты сами уменьшают остаток и проценты.
• Уточните в банке, какие схемы он предлагает: не все банки дают выбор по каждому продукту.

Аннуитет плюс досрочные погашения

Если взяли аннуитет, но доход вырос, можно приблизиться к выгоде дифференцированной схемы: вносите сверх платежа и выбирайте сокращение срока. Насколько это выгодно, покажет калькулятор досрочного погашения и разбор «Срок или платёж».

Из чего состоит первый платёж

В примере с 30 млн сум первый аннуитетный платёж — 1 139 979 сум. Из них 540 750 сум — проценты за месяц и только 599 229 сум идёт в счёт долга.

У дифференцированного первый платёж 1 374 083 сум: проценты те же 540 750 сум (остаток пока одинаковый), а в долг уходит 833 333 сум — почти вдвое больше.

За первую половину срока по аннуитету вы отдадите 72% всех процентов по кредиту. Поэтому досрочные погашения в начале срока дают больше всего.

Частые ошибки при выборе

• Сравнивать только ежемесячный платёж. Меньший платёж почти всегда означает большую переплату.
• Брать дифференцированную схему «на пределе». Если первый платёж съедает почти весь свободный доход, любая непредвиденная трата ведёт к просрочке, а она стоит дороже разницы в процентах.
• Забывать про досрочные погашения. Регулярные доплаты по аннуитету сокращают разницу между схемами — посчитайте это в калькуляторе досрочного погашения.
• Не смотреть полный график. В калькуляторе он раскрывается одним нажатием: видно, сколько процентов в каждом месяце.

Как сверить график банка с калькулятором

Калькулятор считает проценты как годовая ставка / 12 от остатка. Банки часто начисляют проценты по фактическому числу дней в месяце, поэтому суммы в их графике могут немного отличаться — на десятки или сотни сумов в месяц.

Крупное расхождение — повод спросить банк, что ещё входит в платёж: страховка, комиссия за обслуживание или другие услуги. Сравнивайте полную стоимость кредита, а не только ставку.

Схема платежа указана в договоре и в графике, который банк выдаёт вместе с ним. Если в графике все платежи одинаковые — это аннуитет, если каждый следующий меньше — дифференцированный.

Коротко

• Дифференцированный платёж даёт меньшую переплату, аннуитет — ровную и более низкую нагрузку в начале.
• Разница растёт со сроком и ставкой: на ипотеке она огромная, на коротком кредите — заметная, но небольшая.
• Выбирайте дифференцированный, только если первый платёж посилен с запасом.
• Досрочные погашения по аннуитету сокращают разницу между схемами.